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Acp Sgr lancia Sustainable Securities Fund

Nuova strategia a supporto della transizione energetica e dell’economia reale italiana. La Bei investirà fino a 40 milioni

Alternative Capital Partners Sgr (Acp Sgr), società nata con la missione di coniugare principi Esg e investimenti alternativi innovativi ad elevato impatto su ambiente ed economia reale, lancia Sustainable Securities Fund (SSF), il primo fondo riservato di private debt tematico italiano che finanzia infrastrutture energetiche “green” attraverso un approccio multi-strategy altamente diversificato per strumenti finanziari, ed avanzata dotazione di tecnologie digitali, offrendo ritorni finanziari de-correlati, anti-ciclici, con ridotta volatilità e flussi di cassa ad elevata resilienza, in linea con le attuali prudenti esigenze degli investitori istituzionali.

Il fondo, per cui si prevede un primo closing già entro il terzo trimestre 2020 con una raccolta complessiva fino a 200 milioni di euro, ha già ricevuto i primi importanti commitment a livello europeo. In particolare, la Banca Europea degli Investimenti ha deliberato di investire fino a 40 milioni di euro con il supporto del Fondo Europeo per gli Investimenti Strategici, che per la prima volta ha concesso in Italia la propria garanzia su un fondo di private debt tematico; tale garanzia viene concessa solo quando i prodotti vengono considerati dal Feis ad impatto e di rilevanza sistemica per lo sviluppo economico e sociale del Paese. Alla Bei si sono già aggiunte primarie banche e casse previdenziali italiane, mentre hanno avviato la loro due diligence sul fondo altri 16 investitori istituzionali tra banche commerciali, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni bancarie e casse di previdenza.

I progetti finanziabili saranno in Italia sia di piccola che di media-grande dimensione, aventi come principale controparte il segmento delle PMI, per le quali l’accesso ai canali di finanziamento tradizionali a medio-lungo termine potrebbe essere più difficoltoso, in virtù di un quadro macro-economico più incerto. Grazie a questa strategia di investimento, il fondo offrirà una concreta opportunità di rilancio dell’economia reale Italiana sostenendo finanziariamente progetti “green” con forte impatto su ambiente e salute delle persone; su questo secondo aspetto da tempo è nota (“The World Health Report, Oms 2007) l’esistenza di una forte connessione tra il cambiamento climatico e l’alterazione dei processi di trasmissione delle malattie infettive.

“Il Sustainable Securities Fund – spiega Evarist Granata, amministratore delegato & responsabile della divisione Private Capital di Acp Sgr – rappresenta la risposta concreta per il post Covid-19 fornendo a un numero crescente di investitori professionali e a fondi di fondi Pir Alternativi (come da dl Rilancio) l’opportunità di supportare in modo più sostenibile l’economia reale italiana con investimenti infrastrutturali 100% green secondo la Tassonomia Eu e con minori assorbimenti di capitale per assicurazioni e banche”.

“SSF si pone come strumento complementare al sistema bancario – aggiunge Granata – per finanziare, con ampio mix di strumenti quali debito mezzanino, uni-tranche ed equity le numerose opportunità di investimento su efficienza energetica (incluso ecobonus), rinnovabili, mobilità sostenibile ed economia circolare, diversificando in modo prudente la propria allocazione su asset class alternative illiquide ad impatto in un momento storico di tassi ridotti ed elevata volatilità. Pressoché da pionieri in Italia, abbiamo deciso di coprire questa nicchia ancora inesplorata dei mercati privati di debito green per favorire la transizione energetica e mitigare possibilmente i rischi e gli effetti derivanti dai cambiamenti climatici; grazie ad una solida specializzazione settoriale del nostro team di investimento (composto da 5 persone senior) abbiamo sviluppato un approccio altamente innovativo alla gestione ed allocazione dei rischi finanziari e non finanziari (ESG) tramite una piattaforma proprietaria fintech di asset management”.

Per la valutazione, gestione e monitoraggio degli investimenti, Acp Sgr farà leva su un’altra peculiarità distintiva della propria strategia di asset management, quella dell’innovazione tecnologica: il team si servirà di una piattaforma proprietaria Fintech che, tramite l’implementazione di modelli di intelligenza artificiale, big data analytics supportati da partnership esclusive con primari operatori della finanza digitale e del risk rating, ottimizzerà i processi di valutazione dei rischi, analisi del pricing e gestione avanzata degli investimenti. Ciò garantirà un grado elevato di diversificazione e ottimizzazione del portafoglio investito, consentendo di operare efficientemente anche tramite cartolarizzazione di crediti di qualsiasi natura e taglia legati interventi energetici.

Nel dettaglio, Sustainable Securities Fund sarà il primo fondo in grado di finanziare in modo estremamente flessibile ed efficiente, anche in sindacato con istituiti bancari, i progetti green di transizione energetica lungo quattro principali aree di investimento: efficienza energetica, generazione distribuita e mobilità sostenibile, economia circolare e rinnovabili utility scale; per ognuno di questi comparti sono già stati stretti accordi di partnership con primari operatori disponendo di un primo portafoglio di 25-30 progetti in pipeline da finanziare per un controvalore superiore a 200 milioni di euro.