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Un Club Deal di imprenditori investe nella catena di lunch bar ‘Panini Durini’

DWF ha assistito Astraco, società di advisory indipendente, attiva da gennaio 2018 sotto la guida di Nino Dell’Arte che ha organizzato e strutturato l’ingresso di investitori privati in Pancioc S.p.a. società attiva nella gestione della catena di lunch bar tavola fredda a marchio Panini Durini.

Panini Durini, fondata nel 2011 con il primo lunch bar dal format innovativo e dal concept italiano, conta oggi 14 punti vendita localizzati nelle aree centrali e più strategiche di Milano ed altri 3 all’interno di centri commerciali. Ha riscontrato un notevole successo sulla piazza milanese grazie al sapiente posizionamento di prodotto e alla coerenza operativa, registrando un fatturato di 9.5 milioni di euro nel 2017 ed una proiezione di chiusura prossima agli 11 milioni di euro per il 2018.

L’operazione, informa un comunicato, è stata perfezionata attraverso l’acquisizione di una quota di maggioranza di Panini Durini da parte di una società veicolo ad hoc costituita e capitalizzata dal club deal.

Nell’acquisizione ha co-investito, attraverso uno strumento di debito mezzanino, il Fondo Impresa Italia gestito da Riello Investimenti Partners SGR. I soci fondatori rimarranno co-investitori assieme alla nuova compagine azionaria.

L’obiettivo strategico del progetto è di sostenere una fase di ulteriore sviluppo ampliando il network di Panini Durini di oltre 20 nuovi punti vendita in Italia e all’estero nel corso del prossimo triennio. La società sarà guidata da un nuovo amministratore delegato, Domenico Mazzeo, investitore del club deal promosso da Astraco e manager nel settore food retail.

Il team di DWF che ha assistito Astraco e gli investitori privati è stato coordinato dal partner Luca Cuomo con la collaborazione di Matteo Polli e Artemis Tiamkaris per i profili corporate e M&A e, per la parte relativa all’emissione dello strumento di debito da Gianni Vettorello, co-responsabile della practice di Banking & Finance di DWF con la collaborazione di Eleonora Degli Abbati.

Lo studio Nctm con il partner Manfredi Luongo ed un team composto da Vincenzo Cantelli e Stephanie Capella ha assistito Astraco per gli aspetti fiscali.

La due diligence finanziaria è stata completata da Deloitte Transaction Services con il partner Luca Zesi.

Riello Investimenti Partners SGR è stata assistita dallo studio legale Pavia e Ansaldo con la partner Marina Balzano e la collaborazione dell’associate Giulio Asquini.

Gli azionisti di Pancioc sono stati assistiti dall’advisor finanziario K Finance, partner di Clairfield International, con il partner Filippo Guicciardi, il director Maximiliano Turelli e l’analista Beatrice Reggiori; degli aspetti fiscali si è occupato lo Studio Villa & Villa e Associati con i partner Emiliano Villa e Giacomo Volpi e degli aspetti legali e contrattualistici si sono occupati lo studio Alpeggiani, con il partner Niccolò Piccone, lo studio Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners, con i partner Gerardo Gabrielli e Andrea Taurozzi e gli associate Andrea Mossa e Jacopo Ceccherini e infine lo Studio Legale Pepe & Associati, con il Partner Francesco Ferrara.

Elenco dei professionisti coinvolti nell’operazione: Artemis Tiamkaris – DWF; Luca Cuomo – DWF; Matteo Polli – DWF; Gianni Vettorello – DWF; Eleonora Degli Abbati – DWF; Vincenzo Cantelli – NCTM; Manfredi Luongo – NCTM; Stephanie Capella – NCTM; Giulio Asquini – Pavia Ansaldo; Marina Balzano – Pavia Ansaldo; Emiliano Villa – Villa & Villa e Associati; Giacomo Volpi – Villa & Villa e Associati; Niccolò Piccone – Alpeggiani e associati; Gerardo Gabrielli – Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Andrea Mossa – Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Jacopo Ceccherini – Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Andrea Taurozzi – Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Francesco Ferrara – PEPE – Attorneys at law;