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Partners Group acquisisce il Gruppo Megadyne, leader nella produzione di cinghie e sistemi di trasmissione

Clifford Chance ha assistito il fondo di private equity globale Partners Group nell’acquisizione del Gruppo Megadyne, leader nella produzione di cinghie e sistemi di trasmissione, dai venditori Astorg, affiancato da BonelliErede, GMT e altri soci di minoranza, assistiti da Nctm.

La transazione affianca l’accordo di Partners Group per l’acquisizione da Advent International di Ammeraal Beltech, leader mondiale nella produzione dei nastri trasportatori e di processo. Nel complesso, le due acquisizioni presentano un valore combinato pari a 2 miliardi di Euro.

Fondata nel 1957 e con sede a Mathi (Torino), Megadyne era controllata dal fondo francese Astorg Partners dal 2014, che aveva acquistato la quota di maggioranza dal Fondo Italiano d’Investimento e dalla famiglia Tadolini. Il Fondo Italiano controllava il 14,13% del capitale di Megadyne, come risultato di un primo investimento di 20 milioni nel settembre 2012 e di un secondo investimento da 2 milioni nel 2013, nel contesto di una più ampia operazione che aveva visto l’ingresso in Megadyne tramite aumento di capitale da parte di una famiglia di imprenditori turchi, che in cambio aveva ceduto al gruppo torinese la propria azienda.

Megadyne ha chiuso il 2017 con 319 milioni di euro di fatturato, serve oltre 30.000 clienti in diversi settori grazie ai 15 stabilimenti di produzione e i 33 centri di distribuzione in tutto il mondo. L’azienda impiega oltre 2.300 dipendenti.

Mediobanca e Rothschild hanno agito in qualità di advisor di GMT, la holding della famiglia Tadolini.

Clifford Chance ha assistito Partners Group con un team cross-border che in Italia è stato guidato dal socio Claudio Cerabolini, coadiuvato dal senior associate Jacopo Garonna e dall’associate Vittorio Novelli. Per gli aspetti legati al finanziamento hanno agito il socio Giuseppe De Palma insieme al senior associate Pasquale Bifulco. Dagli uffici di Londra e Amsterdam hanno prestato assistenza Jonny Myers, oltre ai soci Jenine Hulsmann per gli aspetti antitrust, Spencer Baylin e Greg Crookes.

BonelliErede ha assistito Astorg con un team multidisciplinare coordinato dal partner Mario Roli, membro del Focus Team Private Equity, e composto da Guido Filippo Giovannardi, managing associate, e Livia Cocca, senior associate. Massimo Merola, partner, e Omar Diaz, managing associate, hanno seguito i profili antitrust dell’operazione.

Nctm Studio Legale ha assistito GMT (famiglia Tadolini) e altri soci di minoranza di Megadyne nella vendita e nel reinvestimento, con un team guidato da Pietro Zanoni e composto da Alice Bucolo e Alessia Trevisan.

Elenco dei professionisti coinvolti nell’operazione: Claudio Cerabolini – Clifford Chance; Jonny Myers – Clifford Chance; Spencer Baylin – Clifford Chance; Jacopo Garonna – Clifford Chance; Vittorio Novelli – Clifford Chance; Gregory Crookes – Clifford Chance; Giuseppe De Palma – Clifford Chance; Pasquale Bifulco – Clifford Chance; Jenine Hulsmann – Clifford Chance; Livia Cocca – BonelliErede; Mario Roli – BonelliErede; Guido Filippo Giovannardi – BonelliErede; Massimo Merola – BonelliErede; Omar Diaz – BonelliErede; Pietro Zanoni – NCTM; Alice Bucolo – NCTM; Alessia Trevisan – NCTM;